本周市場(chǎng)情況

一級(jí)市場(chǎng)：

據(jù)新華財(cái)經(jīng)統(tǒng)計(jì)，本周（10月28日-11月1日）共發(fā)行22筆中資離岸債券，其中包括9筆離岸人民幣債券、10筆美元債券、1筆歐元債券、1筆日元債券和1筆新加坡元債券，發(fā)行規(guī)模分別為102.4億元人民幣、50.9億美元、5億歐元、41億日元和1億新加坡元。本周發(fā)行方式為直接發(fā)行的債券共12只，擔(dān)保發(fā)行6只，維好協(xié)議1只，直接發(fā)行+擔(dān)保的2只，SBLC+擔(dān)保發(fā)行1只。

在離岸人民幣債券領(lǐng)域，本周人民幣債券單只發(fā)行最大規(guī)模為30億元人民幣，由財(cái)政部發(fā)行。最高一筆票息為7.7%，由遠(yuǎn)東發(fā)展有限公司發(fā)行。

在美元債券市場(chǎng)，本周美元債券發(fā)行規(guī)模最大的一筆由新開發(fā)銀行發(fā)行，規(guī)模12.5億美元。本周最高美元發(fā)行票息為6.5%，由重慶市江津區(qū)江鼎實(shí)業(yè)發(fā)展有限公司發(fā)行。

二級(jí)速覽：

本周中資美元債收益率微幅波動(dòng)。截至北京時(shí)間11月1日18時(shí)，Markit iBoxx中資美元債綜合指數(shù)周度下跌0.04%，報(bào)234.81；投資級(jí)美元債指數(shù)周度下跌0.04%，報(bào)228.37；高收益美元債指數(shù)周度下跌0.06%，報(bào)225.84。本周，地產(chǎn)美元債指數(shù)下跌0.11%，報(bào)169.67；城投美元債指數(shù)上漲0.05%，報(bào)143.48；金融美元債指數(shù)與上周持平，報(bào)272.71。

基準(zhǔn)利差：

截至北京時(shí)間11月1日18時(shí)，中美10年期基準(zhǔn)國(guó)債利差進(jìn)一步擴(kuò)大至215bp，較前一周擴(kuò)大9bp。

評(píng)級(jí)異動(dòng)：

違約與展期：

1. 世茂股份：截止到10月31日公司及子公司累計(jì)194.52億元債務(wù)未能按期支付

10月31日，上海世茂股份有限公司（簡(jiǎn)稱“世茂股份”)發(fā)布關(guān)于“19滬世茂MTN001”、“20滬世茂MTN001”、“21滬世茂MTN001”及“21滬世茂MTN002”本息未按期足額償付的處置進(jìn)展公告。公司及子公司公開市場(chǎng)債務(wù)本月新增0.03億元未能按期支付。公司及子公司非公開市場(chǎng)的銀行和非銀金融機(jī)構(gòu)債務(wù)本月新增37.49億元未能按期支付，本月降低0.11億元負(fù)債。截止到2024年10月31日，公司及子公司公開市場(chǎng)債務(wù)、非公開市場(chǎng)的銀行和非銀金融機(jī)構(gòu)債務(wù)194.52億元未能按期支付，其中累計(jì)未能按期足額償付中期票據(jù)本息共計(jì)32.5億元。

2. 方圓地產(chǎn)：下屬公司廣州方銳投資近期未能清償?shù)狡谟邢鶆?wù)約1558萬(wàn)元

10月29日，方圓地產(chǎn)發(fā)布公告稱，下屬公司廣州方銳投資有限公司流動(dòng)性出現(xiàn)階段性緊張，導(dǎo)致出現(xiàn)部分債務(wù)未能如期償還的情況。目前正與上述涉及的相關(guān)金融機(jī)構(gòu)積極協(xié)調(diào)解決方案。截至本公告日，發(fā)行人下屬公司廣州方銳投資有限公司近期未能清償?shù)狡谟邢鶆?wù)（銀行貸款）本金為1523萬(wàn)元，利息為35.28萬(wàn)元，合計(jì)1558.28萬(wàn)元，發(fā)行人為其提供連帶責(zé)任擔(dān)保。公司流動(dòng)性階段性緊張導(dǎo)致債務(wù)逾期，可能會(huì)對(duì)發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生不利影響。

3. 禹州集團(tuán)：預(yù)計(jì)無(wú)法如期兌付YUZHOU 8.375 10/30/24

10月29日，禹洲集團(tuán)控股有限公司公告，于2024年到期的5億美元票息8.375%高級(jí)票據(jù)（YUZHOU 8.375 10/30/24（ISIN:XS2073593274），簡(jiǎn)稱“2024 II票據(jù)”）發(fā)生了一個(gè)或多個(gè)違約事件。根據(jù)2024 II票據(jù)的條款，2024 II票據(jù)的所有未償還本金連同其應(yīng)計(jì)和未付利息（統(tǒng)稱“應(yīng)付金額”）將于2024年10月30日到期日到期并支付。應(yīng)付金額預(yù)計(jì)不會(huì)在2024年10月30日到期日支付。未能支付該等款項(xiàng)將構(gòu)成公司發(fā)行的2024 II票據(jù)和其它美元高級(jí)票據(jù)的違約事件。由于2024 II債券將于2024年10月30日到期，2024 II債券將于2024年10月30日從香港聯(lián)合交易所有限公司退市。

近期償債情況

據(jù)新華財(cái)經(jīng)企業(yè)外債監(jiān)測(cè)系統(tǒng)數(shù)據(jù)顯示，展望未來(lái)6個(gè)月，中資離岸債于11月迎來(lái)近期償債高峰，當(dāng)月待償債券數(shù)量170只，債券償還規(guī)?？傆?jì)約327億美元。

本周市場(chǎng)要聞

國(guó)內(nèi)要聞：

1. 中美金融工作組舉行第六次會(huì)議

中國(guó)人民銀行網(wǎng)站10月31日發(fā)布消息稱，中美金融工作組于國(guó)際貨幣基金組織和世界銀行2024年10月年會(huì)期間，在美國(guó)華盛頓召開第六次會(huì)議。會(huì)議由中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng)宣昌能和美國(guó)財(cái)政部助理部長(zhǎng)奈曼共同主持。國(guó)家金融監(jiān)督管理總局、中國(guó)證監(jiān)會(huì)、國(guó)家外匯管理局，以及美聯(lián)儲(chǔ)、美國(guó)證券交易委員會(huì)、聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司等部門參會(huì)。

2. 9月全國(guó)發(fā)行新增債券11371億元

財(cái)政部公布2024年9月地方政府債券發(fā)行和債務(wù)余額情況。2024年9月，全國(guó)發(fā)行新增債券11371億元，其中一般債券1042億元、專項(xiàng)債券10329億元。全國(guó)發(fā)行再融資債券1522億元，其中一般債券632億元、專項(xiàng)債券890億元。合計(jì)，全國(guó)發(fā)行地方政府債券12893億元，其中一般債券1674億元、專項(xiàng)債券11219億元。

3. 10月商品房銷售面積同比轉(zhuǎn)增，百?gòu)?qiáng)房企銷售額同比增長(zhǎng)10.5%

住建部數(shù)據(jù)顯示，今年10月商品房銷售面積同比的連續(xù)下降出現(xiàn)了拐點(diǎn)。10月份全國(guó)新建商品房網(wǎng)簽成交量同比增長(zhǎng)0.9%，比9月份同比擴(kuò)大12.5個(gè)百分點(diǎn)，自去年6月份連續(xù)15個(gè)月下降后首次實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)；全國(guó)二手房網(wǎng)簽成交量同比增長(zhǎng)8.9%，連續(xù)7個(gè)月同比增長(zhǎng)；新建商品房和二手房成交總量同比增長(zhǎng)3.9%，自今年2月份連續(xù)8個(gè)月下降后首次實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)。

中指院數(shù)據(jù)顯示，10月，百?gòu)?qiáng)房企銷售額同比增長(zhǎng)10.53%，環(huán)比增長(zhǎng)67.45%。1-10月百?gòu)?qiáng)房企銷售總額為34599.95億元，同比下降34.7%，降幅較上月縮窄4.08個(gè)百分點(diǎn)；銷售總額超千億房企7家，較去年同期減少7家；百億房企73家，較去年同期減少27家。

海外要聞：

1. 美國(guó)9月核心PCE年率超預(yù)期，為美聯(lián)儲(chǔ)11月降息提供支撐

美國(guó)商務(wù)部數(shù)據(jù)顯示，經(jīng)季節(jié)性調(diào)整后，9月美國(guó)個(gè)人消費(fèi)支出（PCE）價(jià)格指數(shù)環(huán)比上漲0.2%，同比漲幅為2.1%，為2021年2月以來(lái)最低同比增幅。分析人士指出，PCE價(jià)格指數(shù)作為美聯(lián)儲(chǔ)較為青睞的衡量通脹水平的指標(biāo)，同比漲幅趨近于美聯(lián)儲(chǔ)設(shè)定的2%長(zhǎng)期目標(biāo)，或?yàn)槊缆?lián)儲(chǔ)在11月貨幣政策會(huì)議上繼續(xù)降息提供支撐。該數(shù)據(jù)發(fā)布后，市場(chǎng)預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)在11月貨幣政策會(huì)議上降息25個(gè)基點(diǎn)的可能性升至96%。

2. 歐元區(qū)10月通脹加速，降息步伐或因此放慢

歐盟統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，歐元區(qū)10月CPI月率初值錄得0.3%，預(yù)期0.2%，前值-0.1%；10月CPI年率初值錄得2%，預(yù)期1.9%，前值1.7%。數(shù)據(jù)顯示歐元區(qū)整體通脹率回升，市場(chǎng)擔(dān)憂歐洲央行因此可能會(huì)放慢計(jì)劃中的降息步伐。

離岸債預(yù)警：

1. 遠(yuǎn)洋集團(tuán)：最后一次延長(zhǎng)重組基本同意費(fèi)用截止時(shí)間至11月18日

10月29日，遠(yuǎn)洋集團(tuán)公告稱，擬進(jìn)行重組相關(guān)交易，涵蓋約56.36億美元現(xiàn)有債務(wù)，中國(guó)人壽為若干現(xiàn)有票據(jù)持有人，持有7.4億美元公司債券；完成贖回全部2億美元SINOCE 3.8 04/26/25，將于11月6日退市。10月31日，遠(yuǎn)洋集團(tuán)再度就境外債務(wù)重組進(jìn)展發(fā)布公告稱，香港法院將于2025年1月24日召開清盤呈請(qǐng)實(shí)質(zhì)聆訊，裁定香港協(xié)議安排。11月1日，遠(yuǎn)洋集團(tuán)稱，最后一次延長(zhǎng)重組基本同意費(fèi)用截止時(shí)間至11月18日。

2. 萬(wàn)達(dá)商管：20億元“22大連萬(wàn)達(dá)MTN002”全額回售，11月7日行權(quán)

11月1日，大連萬(wàn)達(dá)商管公告，“22大連萬(wàn)達(dá)MTN002”本次回售金額20億元，未回售金額0元，行權(quán)日為11月7日。

3. 世茂集團(tuán)：占本金總額73.4%計(jì)劃債權(quán)人已加入境外債務(wù)重組支持協(xié)議

10月31日，世茂集團(tuán)公告，截至本公告日期，占范圍內(nèi)債務(wù)本金總額73.4%的計(jì)劃債權(quán)人（包括現(xiàn)有票據(jù)的持有人以及現(xiàn)有貸款的貸款人）已加入債權(quán)人支持協(xié)議。為配合若干需要額外時(shí)間完成內(nèi)部審批及簽署程序的計(jì)劃債權(quán)人，世茂集團(tuán)已決定進(jìn)一步延遲早鳥同意費(fèi)截止日期至2024年11月29日香港時(shí)間下午5時(shí)正及一般同意費(fèi)截止日期至2024年12月10日香港時(shí)間下午5時(shí)正。

4. 金科股份：公司及重慶金科重整計(jì)劃草案提交期限獲批延長(zhǎng)三個(gè)月

10月31日，金科股份公告，公司及重慶金科向重慶五中院申請(qǐng)將重整計(jì)劃草案提交期限延長(zhǎng)三個(gè)月。近日，管理人收到重慶五中院作出的（2024）渝05破117號(hào)之一及（2024）渝05破118號(hào)之一《民事裁定書》，批準(zhǔn)公司及重慶金科重整計(jì)劃草案提交期限延長(zhǎng)三個(gè)月（至2025年1月22日）。同時(shí)，經(jīng)管理人研究決定，將意向投資人重整投資方案的提交期限延長(zhǎng)至2024年11月8日。

5. 碧桂園地產(chǎn)：預(yù)計(jì)無(wú)法按時(shí)披露2024年三季報(bào)

10月29日，碧桂園地產(chǎn)公告，公司暫無(wú)法出具2024年三季度財(cái)務(wù)報(bào)表等季度財(cái)務(wù)報(bào)表。另一份公告顯示，碧桂園以24項(xiàng)資產(chǎn)為多只債券提供增信擔(dān)保，目前已辦結(jié)21項(xiàng)資產(chǎn)增信擔(dān)保事宜。此外，天眼查法律訴訟信息顯示，碧桂園地產(chǎn)集團(tuán)有限公司近日新增一條股權(quán)凍結(jié)信息，股權(quán)被執(zhí)行的企業(yè)為安慶碧桂園房地產(chǎn)開發(fā)有限公司，凍結(jié)股權(quán)數(shù)額7.4億人民幣，凍結(jié)期限自2024年10月24日至2027年10月23日，執(zhí)行法院為安徽省蕪湖市中級(jí)人民法院。

6. 富力地產(chǎn)：富力香港清盤呈請(qǐng)聆訊延期至12月11日

11月1日，富力地產(chǎn)發(fā)布公告，于2024年10月30日的香港高等法院聆訊中，法院頒令將對(duì)富力香港的清盤呈請(qǐng)聆訊延期至2024年12月11日。據(jù)悉，富力地產(chǎn)（香港）8月份收到清盤呈請(qǐng)，呈請(qǐng)人為Seatown Private Credit Master Fund，是一筆本金6.137億美元未償貸款的參與方。

?

編輯：林鄭宏

?

聲明：新華財(cái)經(jīng)為新華社承建的國(guó)家金融信息平臺(tái)。任何情況下，本平臺(tái)所發(fā)布的信息均不構(gòu)成投資建議。如有問題，請(qǐng)聯(lián)系客服：400-6123115