新華財(cái)經(jīng)北京6月18日電 全球市場交易氛圍謹(jǐn)慎，中東地區(qū)緊張局勢升級以及美聯(lián)儲貨幣政策決策的不確定性，投資者對股市和貨幣市場的投資態(tài)度轉(zhuǎn)為觀望。

美國作為能源出口國，相關(guān)市場近期保持上漲態(tài)勢，歐元、英鎊、日元表現(xiàn)不一。美聯(lián)儲預(yù)計(jì)將在周三晚些時(shí)候公布政策決策，市場普遍預(yù)期其將維持當(dāng)前利率不變，但會密切關(guān)注其對經(jīng)濟(jì)和利率預(yù)測的更新情況。

此外，由于美國零售銷售數(shù)據(jù)表現(xiàn)疲軟，市場將緊密關(guān)注美聯(lián)儲“點(diǎn)陣圖”，以期從中尋找到何時(shí)恢復(fù)降息的線索。

圖為：截至北京時(shí)間，19:15主要貨幣波動情況 來源：新華財(cái)經(jīng)

大多數(shù)貨幣隨時(shí)間推移呈現(xiàn)下跌趨勢，短期波動性小于長期波動性。

美元指數(shù)在1周周期有-1.14%的跌幅

三菱日聯(lián)分析師指出，美國的介入可能加速沖突結(jié)束，抑制伊朗中斷原油供應(yīng)的動機(jī)，進(jìn)而導(dǎo)致油價(jià)回落。油價(jià)下跌將削弱美國作為石油生產(chǎn)國的貿(mào)易條件，同時(shí)為美聯(lián)儲進(jìn)一步降息提供理由，這些因素均對美元不利。

英鎊/美元在1周周期表現(xiàn)最差（-0.79%)

英鎊兌美元匯率近期攀升至1.35附近，維持在2022年以來高位，主要受美元普遍走弱及英國最新通脹數(shù)據(jù)支撐。

英國4月通脹高于預(yù)期，主要原因是旅游價(jià)格大幅上漲推動核心和整體通脹上升，德國商業(yè)銀行外匯分析師指出，4月通脹環(huán)比上升0.85%，達(dá)到兩年多來的最高水平，但這種波動通常是由特殊因素導(dǎo)致，預(yù)計(jì)5月數(shù)據(jù)將顯著下降。英國央行（BoE）周四的利率決策預(yù)計(jì)利率將維持不變。盡管核心通脹可能在5月下降，但仍處于高位且數(shù)月未見持續(xù)改善跡象。部分政策制定者曾表示支持每三個(gè)月降息一次，但市場已幾乎完全消化利率不變的預(yù)期，因此該決定對英鎊影響可能中性。

歐元/美元在1周周期也有較大跌幅（-0.37%)

歐洲交易時(shí)段，歐元兌美元整體仍處于中期上升趨勢中，但近期高位整理。歐元兌美元1.1500水平是一個(gè)重要的外匯期權(quán)到期行權(quán)價(jià)。當(dāng)日有40億歐元期權(quán)集中在1.1500水平到期，周五還有27億歐元。

歐洲央行公布數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)日隔夜貸款工具使用量為4100萬歐元，較前一日增加。隔夜存款工具使用量為27246.67億歐元，較前一日增加約135億歐元。當(dāng)前賬戶持有量為1586.47億歐元，較前一日減少約54億歐元。

2024年歐盟家庭物質(zhì)福利差異顯著。2024年，歐盟27國人均實(shí)際個(gè)體消費(fèi)（AIC）以購買力平價(jià)標(biāo)準(zhǔn)（PPS）計(jì)算，與歐盟平均水平的差距在72%到141%之間。9個(gè)國家人均AIC高于歐盟平均水平，盧森堡最高，超出41%；荷蘭超出20%，德國超出18%。

此外，歐元區(qū)5月通脹數(shù)據(jù)發(fā)布。歐盟統(tǒng)計(jì)局（Eurostat）數(shù)據(jù)顯示，5月歐元區(qū)整體通脹環(huán)比持平，同比上漲1.9%，符合市場預(yù)期。核心通脹（剔除能源和未加工食品）環(huán)比上漲0.1%，同比上漲2.4%。剔除能源、食品、酒精和煙草的通脹環(huán)比持平，同比上漲2.3%。能源價(jià)格環(huán)比下降1.2%，同比下降3.6%，對整體通脹形成拖累。食品、酒精和煙草價(jià)格環(huán)比上漲0.4%，同比上漲3.2%。

歐洲央行理事、意大利央行行長法比奧·帕內(nèi)塔表示，歐洲央行將保持靈活的貨幣政策決策方式。以色列與伊朗沖突加劇了美國貿(mào)易政策帶來的風(fēng)險(xiǎn)，歐元區(qū)通脹可能長期低于2%的目標(biāo)，經(jīng)濟(jì)持續(xù)疲弱。

美元/日元在1天周期表現(xiàn)最差（-0.39%)

日本央行在17日的議息政策會議上釋放出復(fù)雜信號。一方面，央行對通脹壓力保持高度警惕，為年內(nèi)再次加息保留了可能性；另一方面，由于美國關(guān)稅政策的不確定性，央行選擇暫停加息步伐。這種“進(jìn)退兩難”的策略引發(fā)了市場的高度關(guān)注，不僅使投資者對日本經(jīng)濟(jì)前景充滿猜測，也對日元的未來走勢產(chǎn)生了深遠(yuǎn)影響。

在6月議息會議后，日本央行決定維持當(dāng)前利率不變，延續(xù)了謹(jǐn)慎的貨幣政策基調(diào)。央行行長植田和男表示，當(dāng)前日本經(jīng)濟(jì)面臨的下行風(fēng)險(xiǎn)不容忽視，尤其是美國可能加征的關(guān)稅政策預(yù)計(jì)將在今年下半年對日本經(jīng)濟(jì)造成顯著沖擊。這種外部不確定性使得日本央行在短期內(nèi)傾向于保持觀望，而非急于加息。然而，植田同時(shí)強(qiáng)調(diào)，通脹的上行風(fēng)險(xiǎn)同樣值得關(guān)注，特別是食品價(jià)格上漲和地緣政治引發(fā)的油價(jià)波動可能進(jìn)一步推高物價(jià)預(yù)期。

當(dāng)前，日本的整體通脹率已升至3.6%，顯著高于日本央行設(shè)定的2%目標(biāo)值。瑞穗證券的分析師指出，近期燃料成本的攀升可能在今年秋季將核心消費(fèi)通脹率再推高0.2個(gè)百分點(diǎn)，這不僅會加劇物價(jià)上漲壓力，還可能進(jìn)一步影響家庭對未來通脹的預(yù)期。日本央行預(yù)計(jì)將在7月31日的下一次季度展望報(bào)告中上調(diào)通脹預(yù)測，重新評估成本推動型通脹的持續(xù)性。

美元/瑞郎保持相對穩(wěn)定

瑞典預(yù)算監(jiān)管機(jī)構(gòu)上調(diào)2025年財(cái)政赤字預(yù)測至GDP的1.4%；將2025年公共財(cái)政赤字占GDP比例從3月份預(yù)測的0.8%上調(diào)至1.4%，赤字規(guī)模預(yù)計(jì)達(dá)900億瑞典克朗（約合94.2億美元）。維持對2026年財(cái)政赤字的預(yù)測不變，仍預(yù)計(jì)占GDP的0.3%。

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編輯：王姝睿

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